วิธีตรวจสอบความรู้เบื้องต้นในการลงทุน

ลองนึกภาพเวลาเราต้องการจะเล่าเรื่องของบริษัทที่เราอยากจะลงทุน ให้เพื่อนหรือคนในครอบครัวฟัง

เราสามารถเล่า story ของบริษัทนั้นๆ ได้อย่างครบถ้วนหรือไม่ อะไรคือสิ่งที่คนอยู่นอกวงการหุ้นจะสงสัย และอยากจะถาม

ที่สำคัญ อย่าซื้อหุ้นของบริษัท ถ้ายังตอบคำถามเหล่านี้ไม่ได้

  • บริษัทที่จะเข้าไปลงทุนทำธุรกิจเกี่ยวกับอะไร
  • รายได้ของบริษัทมาจากทางไหน (ผลิต, ค้าขาย หรือ บริการ)
  • กลุ่มลูกค้าหลักอยู่ในประเทศ หรือต่างประเทศ
  • อะไรคือผลิตภัณฑ์ Flagship (เรือธง) ที่โดดเด่นของบริษัท
  • บริษัทเป็นผู้นำในกลุ่มอุตสาหกรรมหรือไม่
  • จุดแข็งของบริษัทคืออะไร
  • บริษัทก่อตั้งและดำเนินงานมาแล้วกี่ปี จดทะเบียนในตลาดมาแล้วกี่ปี
  • ผลการดำเนินงานย้อนหลังเป็นอย่างไร
  • ผลประกอบการ ณ ปัจจุบันเป็นอย่างไร และสิ่งที่เราคาดหวังในอนาคตคืออะไร
  • นโยบายการจ่ายปันผลเป็นอย่างไร
  • ผู้ถือหุ้นหลัก และผู้บริหาร คือใคร
  • แนวโน้มในอนาคตของกลุ่มอุตสาหกรรมนี้เป็นอย่างไร
  • ความสามารถหลักในการแข่งขันของบริษัท (สาเหตุที่บริษัทนี้ยังคงดำเนินงานอยู่ได้ และยังทำกำไรได้อยู่)
  • P/E, P/BV, ROE, ROA และ D/E ของบริษัทเป็นเท่าไหร่ (และเท่าไหร่ที่เราคิดว่าเหมาะสม)

และคำถามสุดท้ายที่ผมคิดว่าสำคัญมากคือ “ทำไมเราถึงอยากลงทุนในบริษัทนี้ (เพื่อเงินปันผล, พักเงิน, ทำกำไรจากส่วนต่าง หรือ…ฯ)?”

การตอบคำถามเหล่านี้ เป็นเหมือนตัวช่วยที่จะทำให้เราลดความเสี่ยงในการลงทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราสามารถตอบคำถามนี้ได้มากกว่า10บริษัทขึ้นไป